ADNOC Logistics Services Aktie analysieren

Urteil: angepasstes Kursziel 1.78 EUR.
Das Konsensziel von 1.87 EUR liegt mit +30.8% über dem Kurs von 1.43 EUR und damit knapp außerhalb der vorgegebenen Bestätigungsbandbreite von ±25%. Ein Ziel von 1.78 EUR entspricht +24.5% und ist besser mit einer vorsichtigen Bewertungsannahme vereinbar.

Quantitativ: Aus Kurs und KGV von 10.39 ergibt sich ein implizites EPS von rund 0.138 EUR. Bei 1.87 EUR würde das KGV bei rund 13.6 liegen, bei 1.78 EUR bei rund 12.9. Dies ist für einen wachsenden, staatsnahen integrierten Energie- und Schifffahrtslogistiker vertretbar, aber bereits oberhalb eines konservativen zyklischen Shipping-Multiples. Die faire Bandbreite a...