Porsche Automobil vz. Aktie analysieren

Bestätigung: Das Konsenskursziel von 33.70 EUR liegt mit rund +37.5 % über dem Kurs von 24.51 EUR und damit innerhalb einer begründbaren Bandbreite von etwa 28–38 EUR. Es wird bestätigt, jedoch mit hohem Risiko.

Bewertung: Das ausgewiesene KGV von 2.66 ist für Porsche SE nur eingeschränkt aussagekräftig, da Ergebnis und Cashflows überwiegend aus Beteiligungen an Volkswagen und Porsche AG stammen und starken Bewertungs- sowie Sondereffekten unterliegen. Umsatz-, EBITDA-Margen-, KUV-, EV/EBITDA-, Current- und Quick-Ratio-Vergleiche sind bei einer Holding folglich weniger relevant als der Nettovermögenswert (NAV), die Nettoliquidität und die Dividendenzuflüsse...