DEFAMA Deutsche Fachmarkt ngesellschaft Aktie analysieren

Fazit: Das Konsenskursziel von 29.20 EUR wird nicht bestätigt; angepasstes Kursziel: 23.00 EUR.

Bewertung: 29.20 EUR entsprächen einem Aufwärtspotenzial von rund 56% gegenüber 18.70 EUR. Auf Basis des angegebenen KGV von 40.6 würde dies – bei unverändertem Gewinn je Aktie – ein KGV von rund 63 implizieren. Dies ist für ein fremdfinanziertes Fachmarkt-/Immobilienmodell ohne deutlich beschleunigtes Ergebniswachstum anspruchsvoll. Ein Ziel von 23.00 EUR impliziert dagegen ein KGV von etwa 50 und berücksichtigt eine teilweise Normalisierung der Risikoprämie.

Technik und Marktpreis: Der Kurs liegt nur rund 1% über dem 52-Wochen-Tief von 18.50 EUR und rund 41% un...