UnitedHealth Aktie analysieren

Fazit: Das Konsenskursziel von 422.77 EUR liegt mit rund 27.9% über dem aktuellen Kurs von 330.62 EUR und damit knapp außerhalb der vorgegebenen Plausibilitätsbandbreite von +25%. Ein angepasstes, fundamental besser abgesichertes Kursziel von 400.00 EUR erscheint angemessen.

Bewertung: Beim aktuellen KGV von 19.75 entspricht 400 EUR – bei unveränderten Gewinnen – einem KGV von rund 23.9. Dies wäre eine deutliche Qualitätsprämie gegenüber vielen Krankenversicherern, ist für UnitedHealth aufgrund der marktführenden Stellung, Optum-Diversifikation, Skaleneffekten und historisch überdurchschnittlicher Kapitalrenditen jedoch grundsätzlich vertretbar. Das ursprüngliche...