Eutelsat Communications Aktie analysieren

Fazit: Das Konsenskursziel von 2.00 EUR ist plausibel und wird bestätigt.

Bewertung: Der Zielkurs entspricht einem Aufwärtspotenzial von rund 19% gegenüber 1.68 EUR und liegt damit innerhalb der vorgegebenen Plausibilitätsbandbreite von +/-25%. Bei einer Marktkapitalisierung von rund 2.02 Mrd. EUR impliziert 2.00 EUR eine Eigenkapitalbewertung von etwa 2.4 Mrd. EUR. Dies ist nur bei einer erfolgreichen Monetarisierung des OneWeb-LEO-Geschäfts und einer Stabilisierung des GEO-Kerngeschäfts gerechtfertigt.

Fundamentaldaten: Das negative KGV von -8.08 ist wegen des Verlusts nicht aussagekräftig. Eutelsat handelt jedoch auf Umsatzbasis grob im Bereich von 1.6-1...