CVS Health Aktie analysieren

Urteil: Konsenskursziel von 101.86 EUR wird nicht bestätigt; adjustiertes Kursziel: 91.00 EUR.

Bewertung: Das Konsensziel impliziert vom aktuellen Kurs von 77.09 EUR ein Aufwärtspotenzial von rund 32.1% und liegt oberhalb der vorgegebenen Plausibilitätsgrenze von 25%. Bei unverändertem Gewinnniveau würde es ein KGV von rund 15.4 bedeuten, gegenüber aktuell 11.66. Dieses Multiple ist für einen diversifizierten Managed-Care- und Apothekenkonzern nicht unmöglich, setzt aber eine nachhaltige Margenerholung, verlässliches EPS-Wachstum und sinkende Verschuldung voraus.

DCF- und Multiple-Plausibilität: Eine konservative DCF-Bandbreite mit langfristigem Free-Cash-F...