Verbund Aktie analysieren

Bestätigung des Konsenskursziels: Das Ziel von 59.10 EUR liegt mit rund -6.5% unter dem aktuellen Kurs von 63.20 EUR und damit klar innerhalb der geforderten Plausibilitätsbandbreite von +/-25%.

Bewertung: Bei einem KGV von 22.23 impliziert der aktuelle Kurs ein EPS von etwa 2.84 EUR. Das Kursziel entspräche einem KGV von rund 20.8 und ist für einen qualitativ starken, aber zyklisch von Strompreisen und Wasserführung abhängigen europäischen Versorger angemessen. Eine vereinfachte Peer-Multiple-Bandbreite von etwa 18-22x nachhaltigem Gewinn ergibt grob 51-62 EUR. Das Konsensziel liegt somit im oberen Bereich einer konservativen Fundamentalbewertung, a...