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Fazit: Das Konsenskursziel von 17.67 EUR liegt rund 52% über dem aktuellen Kurs von 11.64 EUR und erscheint auf Basis einer konservativen Fundamentalanalyse zu ambitioniert. Das adjustierte Kursziel beträgt 14.00 EUR; dies liegt knapp 26% unter dem Konsens und entspricht einem Aufwärtspotenzial von rund 20%.

Bewertung: Bei 14.00 EUR läge die Marktkapitalisierung bei rund 1.63 Mrd. EUR. Unter Annahmen von etwa 14–15% Umsatzwachstum p.a. bis 2030, einer schrittweisen Verbesserung der EBITDA-Marge und eines WACC von etwa 9–10% ergibt sich im DCF eine faire Bandbreite von ungefähr 12.80–15.20 EUR. Das zentrale DCF-Ergebnis liegt nahe 14.00 EUR.

KI-Analyse aktualisiert am 8. Oktober 2026