Shimano Aktie analysieren

Umfangreiches Fazit:
Das Konsenskursziel von 109.15 EUR wird bestätigt. Es entspricht einem Aufwärtspotenzial von 13.5% gegenüber 96.14 EUR und liegt innerhalb der begründbaren Bewertungsbandbreite von 81.86 bis 136.44 EUR (±25%).

Bewertung:
Beim aktuellen KGV von 29.86 impliziert das Kursziel – bei unverändertem Gewinn je Aktie – ein KGV von rund 33.9. Dies ist anspruchsvoll, aber für Shimano bei einer zyklischen Ergebnisnormalisierung, hoher Bilanzqualität, starker Marktposition bei Fahrradkomponenten und langfristigem Wachstum im Premiumsegment vertretbar. Das Ziel setzt allerdings voraus, dass Umsatz, Margen und Free Cash Flow...