Bayer Aktie analysieren

Bestätigung des Konsenskursziels: Das Ziel von 54.83 EUR liegt mit rund 23% über dem aktuellen Kurs von 44.43 EUR und damit innerhalb der vorgegebenen Plausibilitätsbandbreite von ±25%. Es ist ambitioniert, aber grundsätzlich begründbar.

Bewertung: Das angegebene KGV von 18.14 liegt für Bayer nicht auf einem extrem niedrigen Niveau, ist jedoch angesichts des erheblichen Abschlags gegenüber diversifizierten Pharma-Peers vertretbar. Ein EV/EBITDA-Multiple im mittleren einstelligen bis niedrigen einstelligen Bereich wäre wegen Rechtsrisiken, Verschuldung und des niedrig bewerteten Agrargeschäfts plausibel; ein moderater Multiple-Anstieg bei operativer Stabilisierung unterst...