Leonardo Aktie analysieren

Fazit: Konsenskursziel von 69.04 EUR wird nicht bestätigt; adjustiertes Kursziel: 59.50 EUR.

Quantitative Einordnung: Vom angegebenen Kurs von 45.83 EUR entspricht 69.04 EUR einem Aufwärtspotenzial von 50.7 % und liegt damit deutlich außerhalb der definierten Plausibilitätsgrenze von +25 % (57.29 EUR). Das Ziel impliziert auf Basis des angegebenen KGV von 20.68 ein KGV von rund 31.2. Dies wäre nur bei nachhaltig deutlich beschleunigtem Gewinn- und Free-Cashflow-Wachstum sowie einer anhaltenden Bewertungsprämie gegenüber europäischen Rüstungs- und Luftfahrtwerten gerechtfertigt.

Bewertung: Eine konservative DCF- und Peer-Group-Bandbreite liegt bei etwa 57 bi...