K+S Aktie analysieren

Validierung: Das Konsenskursziel von 14.51 EUR wird bestätigt. Es liegt lediglich 3.3% unter dem aktuellen Kurs von 15.00 EUR und damit klar innerhalb einer plausiblen Bewertungsbandbreite von etwa 12.00 bis 17.00 EUR.

Bewertung: Das angegebene KGV von 21.9 ist für ein zyklisches Düngemittel- und Salzgeschäft anspruchsvoll und signalisiert, dass der Markt bereits eine Gewinnnormalisierung beziehungsweise Ergebnisverbesserung einpreist. Eine DCF- und Mid-Cycle-Multiple-Betrachtung rechtfertigt kein deutlich höheres Ziel ohne nachhaltig steigende Kalipreise, geringere Energiekosten oder über den Zyklus wachsende Margen. Gegenüber vergleichbaren Rohstoff-, Che...