Analyser l’action ADNOC Logistics Services

Confirmé : L'objectif de cours consensuel de 1,67 EUR est d'environ +16,8 % au-dessus du prix actuel de 1,43 EUR et donc dans la fourchette de plausibilité requise de +/-25%.

Quantitatif : Le rapport P/E actuel de 11,9 ne semble pas excessif pour un une activité de services logistiques/maritimes rentable et à flux de trésorerie stables. Sur une base implicite, 1,67 EUR correspondrait à un niveau de valorisation prévisionnelle/juste d'environ 13,5-14x le bénéfice, ce qui semble plausible compte tenu d'une structure de marge solide, d'un modèle économique défensif et d'un environnement soutenu par le gouvernement. Le prix es...